根據(jù)監(jiān)管部門相關(guān)監(jiān)管規(guī)定以及《股票期權(quán)經(jīng)紀合同》相關(guān)約定，我公司決定自2025年11月23日起對臨近到期期權(quán)合約逐步調(diào)整保證金征收標(biāo)準(zhǔn)。具體如下：

1、客戶開戶后保證金參數(shù)N默認為15%。

2、若客戶保證金參數(shù)N值小于10%，則在E-2日清算后至E-1日日間，當(dāng)月到期合約保證金參數(shù)N=10%（E日為行權(quán)日）。若客戶保證金參數(shù)N值大于或等于10%，則在上述時間區(qū)間參數(shù)N值保持不變。

3、若客戶保證金參數(shù)N值小于20%，則在E-1日清算后至E日日間，當(dāng)月到期合約保證金參數(shù)N=20%（E日為行權(quán)日）。若客戶保證金參數(shù)N值大于或等于20%，則在上述時間區(qū)間N值保持不變。

4、個別實施特殊保證金水平的客戶不受前述調(diào)整影響。

其中：客戶做ETF期權(quán)賣出開倉時收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)公式說明:

（一）開倉保證金

1、認購期權(quán)開倉保證金＝（1+N）×[合約前結(jié)算價+Max（12%×合約標(biāo)的前收盤價-認購期權(quán)虛值，7%×合約標(biāo)的前收盤價）]×合約單位。

2、認沽期權(quán)開倉保證金＝（1+N）×Min[合約前結(jié)算價+Max（12%×合約標(biāo)的前收盤價-認沽期權(quán)虛值，7%×行權(quán)價），行權(quán)價]×合約單位。

（二）維持保證金

1、認購期權(quán)維持保證金＝（1+N）×[合約結(jié)算價+Max（12%×合約標(biāo)的收盤價-認購期權(quán)虛值，7%×合約標(biāo)的收盤價）]×合約單位。

2、認沽期權(quán)維持保證金＝（1+N）×Min[合約結(jié)算價 +Max(12%×合約標(biāo)的收盤價-認沽期權(quán)虛值，7%×行權(quán)價)，行權(quán)價]×合約單位。

認購期權(quán)虛值＝Max（行權(quán)價-合約標(biāo)的前收盤價，0），認沽期權(quán)虛值＝Max（合約標(biāo)的前收盤價-行權(quán)價，0）。

如果您有任何疑問，請與您開戶所在營業(yè)部聯(lián)系或者咨詢長城證券客服電話95514。

特此公告。

長城證券股份有限公司

2025年10月31日