報告類型: 行業(yè)報告

報告日期: 20240904

研究員: 侯賓,姚久花

行業(yè): 通信

投資評級：強于大市(維持)

【內(nèi)容摘要】

本周策略觀點：
公共及企業(yè)數(shù)據(jù)開發(fā)利用文件即將出臺，建議關(guān)注數(shù)據(jù)要素投資機會。2024年8月27日，根據(jù)財聯(lián)社，有關(guān)公共數(shù)據(jù)、企業(yè)數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用的兩份文件將于今年年內(nèi)陸續(xù)出臺，個人數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用的相關(guān)政策也在加緊研究當中，未來將通過更有針對性、更具操作性的政策指引，讓企業(yè)有感、市場有感。
企業(yè)數(shù)據(jù)方面：早在2023年8月，財政部為規(guī)范企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理，強化相關(guān)會計信息披露，出臺《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》，并于2024年1月1日起開始實施。此后，各地紛紛出臺數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表相關(guān)規(guī)定，但從目前的入表情況來看，無論是入表公司數(shù)量還是入表金額，我國上市公司數(shù)據(jù)資源入表尚處于起步階段。
公共數(shù)據(jù)方面：我國公共數(shù)據(jù)授權(quán)運營工作整體尚處于起步階段，全國性的制度規(guī)范尚未發(fā)布。需要堅持制度創(chuàng)新和機制創(chuàng)新，立足于新的發(fā)展階段，貫徹新的發(fā)展理論，積極構(gòu)建公共數(shù)據(jù)“共有、共治、共享、共用”的開發(fā)利用新模式。這將為各參與主體建立合法合規(guī)的權(quán)利規(guī)則，形成公平公正的公共數(shù)據(jù)開發(fā)利用新秩序。
我們認為，此次公共數(shù)據(jù)、企業(yè)數(shù)據(jù)相關(guān)開發(fā)利用出臺在即，有望使數(shù)據(jù)資源、數(shù)據(jù)要素的價值得以量化確定，進一步衡量數(shù)據(jù)資源的價值，有助于企業(yè)與政府更好治理數(shù)據(jù)資源以及進一步推進數(shù)據(jù)要素市場體系建立，在我國尚處于數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用的起步階段，充分激活數(shù)據(jù)要素市場活力。
車路云一體化迎來頻繁催化，持續(xù)看好相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資機會。近期，在《關(guān)于公布智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應用試點城市名單的通知》的催化之下，試點城市紛紛出臺相關(guān)舉措，推動車路云一體化試點落地，車路云一體化產(chǎn)業(yè)持續(xù)迎來催化。
2024年8月29日，根據(jù)杭州都市報消息，試點城市之一的桐鄉(xiāng)召開“車路云一體化”生態(tài)融合發(fā)展大會。會上，桐鄉(xiāng)發(fā)布了智慧公交、城市物流、智慧環(huán)衛(wèi)、智慧出行、智慧景區(qū)“車路云一體化”五大應用場景，將整座城市作為“試驗場”，讓智能網(wǎng)聯(lián)汽車應用場景從想象走進現(xiàn)實。
此次大會現(xiàn)場，11個優(yōu)質(zhì)智能網(wǎng)聯(lián)汽車新項目集中簽約，總投資額29.9億元，涵蓋硬件模組、智能軟件、場景運營等多個領域。此次簽約后，企業(yè)將在桐鄉(xiāng)經(jīng)濟開發(fā)區(qū)（高橋街道）設立生產(chǎn)基地，開展智能物流車及智能滑板底盤產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
根據(jù)中國建設報，截至目前，全國共建設17個國家級測試示范區(qū)，7個車聯(lián)網(wǎng)先導區(qū)，16個“雙智”試點城市，開放測試道路3.2萬多公里，發(fā)放測試示范牌照超過7700張，測試里程超過1.2億公里，各地智能化路側(cè)單元（RSU）部署超過8700套，多地開展云控基礎平臺建設。
我們認為，自車路云試點城市通知下發(fā)后，全國各地試點城市持續(xù)推進車陸運一體化布局，規(guī)模應用持續(xù)提速，隨著車陸運一體化的持續(xù)鋪開落地，我國高級別智能駕駛將加速落地，車載智能終端以及路側(cè)基礎設施有望持續(xù)受益，建議關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。
市場回顧：本周（2024年8月26日-2024年8月30日，下同）通信（申萬）指數(shù)下跌0.50%；滬深300指數(shù)下跌0.17%，行業(yè)跑輸大盤0.33pct。
重點推薦（已覆蓋）：淳中科技、鼎通科技、中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、中興通訊、紫光股份、工業(yè)富聯(lián)、三旺通信、中際旭創(chuàng)、天孚通信、美格智能、瑞可達、深南電路、崇達技術(shù)、騰景科技、經(jīng)緯恒潤、德賽西威、中科創(chuàng)達、和而泰、朗特智能、千方科技、鴻日達。
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風險提示：市場競爭加劇風險；關(guān)鍵技術(shù)突破不及預期風險；下游需求不及預期；原材料價格波動風險。