報告名稱: 量化指標(biāo)與市場數(shù)據(jù)（240805-240811）

報告類型: 投資策略研究

報告日期: 20240812

研究員: 丁皓晨,汪毅

 

【內(nèi)容摘要】

以上市超過60個交易日的全部A股作為樣本池構(gòu)建強勢股占比指標(biāo)，可以看到上周強勢股占比維持低位震蕩。截至8.9，強勢股占比為18.98%。
我們使用幾個重要的風(fēng)險因子對當(dāng)周市場表現(xiàn)進行歸因。具體方法是以前一周的因子值將股票分為10組，觀測因子值前10%股票以及后10%股票的平均收益率的表現(xiàn)。整體來看，上周小市值因子與低波動率因子明顯占優(yōu)。
股債性價比方面，我們使用萬得全A、滬深300、中證500的EP與10年期國債收益率的比值分別構(gòu)建股債性價比指標(biāo)。整體來看，萬得圈A的股債性價比處在兩倍標(biāo)準(zhǔn)差之上，而大中盤的股債性價比位于一倍標(biāo)準(zhǔn)差附近，三者的股債性價比指標(biāo)當(dāng)前均位于歷史最高值。


風(fēng)險提示：股票市場風(fēng)險、技術(shù)面指標(biāo)失效風(fēng)險、地緣形勢影響風(fēng)險偏好、歷史數(shù)據(jù)對未來預(yù)測性降低、債券市場風(fēng)險、外匯市場風(fēng)險、金融期貨波動風(fēng)險、商品期貨波動風(fēng)險、政策落地不及預(yù)期風(fēng)險等。