報告名稱: 24年第二批動車組高級修招標(biāo)超預(yù)期，7月叉車銷量同比+11.5%

報告類型: 行業(yè)報告

報告日期: 20240819

研究員: 何文雯,張靖苗,陳郁雙,孫培德

行業(yè): 機械

投資評級：強于大市(維持)

【內(nèi)容摘要】

行業(yè)要聞：24年第二批動車組高級修招標(biāo)超預(yù)期。8月16日，國鐵發(fā)布2024年第二批動車組高級修采購項目招標(biāo)公告，其中三級修24組、四級修146.625組、五級修302組；2024年1月國鐵集團發(fā)布《2024年動車組高級修第一次采購項目招標(biāo)公告》，三級修32組、四級修121.625組、五級修207組；2024年兩次動車組五級修招標(biāo)已達509組，超過近年最高動車組整車招標(biāo)數(shù)量。
2024年7月工程機械行業(yè)主要產(chǎn)品銷售快報發(fā)布。據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2024年7月當(dāng)月銷售平地機612臺，同比+32.8%；汽車起重機1239臺，同比-15.1%；履帶起重機153臺，同比-32%；隨車起重機1638臺，同比-12.4%；塔式起重機509臺，同比-68.1%；叉車103677臺，同比+11.5%；壓路機1139臺，同比+14.8%；攤鋪機98臺，同比+2.08%；升降工作平臺17264臺，同比+6.75%；高空作業(yè)車202臺，同比-33.3%。
2024年7月工程機械市場指數(shù)快報發(fā)布。據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，7月工程機械主要產(chǎn)品月平均工作時長為87.8小時，環(huán)比+2.11%。其中：挖掘機78.6小時；裝載機96.6小時；汽車起重機123.2小時；履帶起重機93.3小時；塔式起重機62.5小時；壓路機43.4小時；攤鋪機57.8小時；旋挖鉆機107.7小時；非公路礦用自卸車198.4小時；混凝土泵車48.3小時；攪拌車83.4小時；叉車55.1小時。7月工程機械主要產(chǎn)品月開工率為64.9%，環(huán)比-2.27%。其中：挖掘機69.3%；裝載機69.5%；汽車起重機75.9%；履帶起重機48.6%；塔式起重機45.5%；壓路機44.2%；攤鋪機53.5%；旋挖鉆機79.4%；非公路礦用自卸車56.8%；混凝土泵車42.2%；攪拌車47.7%；叉車44%。
成都發(fā)布機器人產(chǎn)業(yè)三年行動計劃。8月15日舉行的成都市機器人進世園會活動上，成都市經(jīng)信局市新經(jīng)濟委正式發(fā)布《成都市機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動計劃（2024—2026年）》，其明確指出，力爭到2026年，全市機器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力顯著提升，打造100款機器人新品、聚集100家產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)、打造100個標(biāo)桿示范場景，全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模突破600億元，建成全國人形機器人研發(fā)制造增長極和示范應(yīng)用新高地。
蘋果加速推進機器人項目，預(yù)計最早2026年亮相。蘋果公司正加速推進其桌面機器人設(shè)備的開發(fā)工作，并計劃最早在2026年將這一創(chuàng)新產(chǎn)品推向市場。據(jù)多位知情人士透露，蘋果這款桌面機器人融合了先進的技術(shù)和獨特的設(shè)計，其核心特點包括一個類似iPad的大尺寸顯示屏以及一個纖細的機械臂。顯示屏可以上下傾斜并360度旋轉(zhuǎn)，用戶可以根據(jù)需要自由調(diào)整觀看角度，極大地提升了使用的便捷性和互動性。這款桌面機器人被設(shè)計為智能家居的指揮中心，能夠集成并控制家中的各種智能設(shè)備，如燈光、音響、安防系統(tǒng)等，實現(xiàn)全屋智能化的統(tǒng)一管理。同時，它還將作為視頻會議和家庭安全監(jiān)控的得力助手，讓用戶在家就能享受到高質(zhì)量的遠程辦公和家居安全服務(wù)。
智元發(fā)布五款商用人形機器人。8月18日，智元機器人舉行“智元遠征商用啟航”智元2024年度新品發(fā)布會，發(fā)布了“遠征”與“靈犀”兩大家族共計五款商用人形機器人新品：遠征A2、遠征A2-W、遠征A2-Max、靈犀X1及靈犀X1-W；同時，還展示了在機器人動力域、感知域、通信域、控制域一系列自主研發(fā)的技術(shù)成果；此外，智元機器人前瞻性地定義了具身智能G1到G5技術(shù)路線圖，并推出了具身智能數(shù)據(jù)系統(tǒng)AIDEA；而源自智元X-Lab孵化的一系列新品，則為發(fā)布會增添了更多創(chuàng)意和驚喜。
日本機床訂單受中國市場拉動，7月機床訂單連續(xù)三月增長。日本工作機械工業(yè)會發(fā)布的7月機床訂單金額較去年同期增加8.4%，達1239億6000萬日元，連續(xù)三個月超越去年同期。其中，外需較去年同期增長17.9%，達883億6600萬日元，連續(xù)三個月呈現(xiàn)增長，拉動整體表現(xiàn)。日本工作機械工業(yè)會認為，盡管7月受國內(nèi)外夏季休假影響，但外需為主的訂單依然保持堅挺。尤其是中國，得益于該國政府的設(shè)備更新和消費品換購政策，訂單額至6月連續(xù)三個月增長。7月中國市場延續(xù)這種趨勢，提升了整體訂單表現(xiàn)。
本周觀點：《工程機械電動化時代啟幕，策略引領(lǐng)技術(shù)突破進入新篇章》
市場表現(xiàn)回顧：本周（2024/08/12-2024/08/16）5個交易日，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為-0.26%，滬深300漲幅為+0.42%，機械設(shè)備（申萬）板塊跌幅為-0.62%，跑輸滬深300指數(shù)1.04個百分點。在申萬所有一級行業(yè)中位于第16位。
估值方面，截至2024年08月16日，申萬機械設(shè)備板塊市盈率為23.41倍。風(fēng)險提示：消費電子下游復(fù)蘇不及預(yù)期、宏觀經(jīng)濟下行風(fēng)險；原材料價格波動；下游需求低迷；國際地緣政治沖突；貿(mào)易爭端持續(xù)；產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整