報(bào)告名稱: 算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷加快，量子技術(shù)布局穩(wěn)步推進(jìn)，持續(xù)看好相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)

報(bào)告類型: 行業(yè)報(bào)告

報(bào)告日期: 20241127

研究員: 侯賓,姚久花

行業(yè): 通信

投資評(píng)級(jí)：強(qiáng)于大市(維持)

【內(nèi)容摘要】

事件：11月27日，中國(guó)人民銀行等七部門聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，全力推動(dòng)邊緣計(jì)算和量子技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
數(shù)字經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展，算力基礎(chǔ)設(shè)施為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化提供重要支撐。方案指出，加強(qiáng)數(shù)字金融相關(guān)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。指導(dǎo)有條件的金融機(jī)構(gòu)規(guī)劃建設(shè)綠色智能金融數(shù)據(jù)中心，推動(dòng)新增算力向國(guó)家樞紐節(jié)點(diǎn)集聚，支持海量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)調(diào)用。建設(shè)優(yōu)化高可靠冗余的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，提高金融網(wǎng)絡(luò)健壯性和服務(wù)能力，為金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型架設(shè)通信高速公路。我們認(rèn)為，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模持續(xù)快速增長(zhǎng)，已成為驅(qū)動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵力量，算力基礎(chǔ)設(shè)施作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)底座，需求有望持續(xù)快速增長(zhǎng)。同時(shí)，數(shù)字化技術(shù)對(duì)產(chǎn)業(yè)的賦能持續(xù)深化，隨著新興數(shù)字技術(shù)的成熟和發(fā)展，各行各業(yè)逐步認(rèn)識(shí)到數(shù)據(jù)要素價(jià)值以及數(shù)字化帶來的降本增效成果，紛紛積極推進(jìn)自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)，將進(jìn)一步激發(fā)算力基礎(chǔ)設(shè)施的需求。
量子技術(shù)政策端不斷發(fā)力，持續(xù)探索突破算力瓶頸。近年來，我國(guó)量子計(jì)算相關(guān)政策頻發(fā)，2024年3月，量子計(jì)算首次被列入政府工作報(bào)告之中，報(bào)告提到，制定未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，開辟量子技術(shù)、生命科學(xué)等新賽道，創(chuàng)建一批未來產(chǎn)業(yè)先導(dǎo)區(qū)。2024年7月5日，工信部部長(zhǎng)金壯龍進(jìn)一步表示適度超前布局未來產(chǎn)業(yè)，聚焦人形機(jī)器人、腦機(jī)接口、元宇宙、下一代互聯(lián)網(wǎng)、6G、量子科技、原子級(jí)制造、深?？仗扉_發(fā)等領(lǐng)域。方案提出，布局先進(jìn)高效的算力體系，加快云計(jì)算、人工智能等技術(shù)規(guī)范應(yīng)用，探索運(yùn)用邊緣計(jì)算和量子技術(shù)突破現(xiàn)有算力瓶頸，為金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供精準(zhǔn)高效的算力支持。到2027年底，基本建成與數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展高度適應(yīng)的金融體系。我們認(rèn)為，我國(guó)量子信息技術(shù)目前逐步突破全球領(lǐng)先地位，核心系統(tǒng)逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代自主可控，未來隨著政策端產(chǎn)業(yè)端持續(xù)演進(jìn)，我們持續(xù)看好量子計(jì)算產(chǎn)業(yè)持續(xù)拓展。
相關(guān)標(biāo)的：運(yùn)營(yíng)商/國(guó)資云：中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通、深桑達(dá)A、易華錄；量子通信：國(guó)盾量子；主設(shè)備商&服務(wù)器：浪潮信息、紫光股份、星網(wǎng)銳捷、中科曙光；光模塊：新易盛、華工科技；光芯片：源杰科技；IDC：英維克、佳力圖、申菱環(huán)境、數(shù)據(jù)港；PCB：興森科技、滬電股份、深南電路、世運(yùn)電路、崇達(dá)技術(shù)；連接器：鼎通科技，瑞可達(dá)；掩膜版：路維光電、清溢光電；線纜：新亞電子；算力模組：美格智能、移遠(yuǎn)通信、廣和通；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：工業(yè)富聯(lián)、三旺通信；域控制器：經(jīng)緯恒潤(rùn)、華陽集團(tuán)、德賽西威、均勝電子、朗特智能、和而泰、拓邦股份。
風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)鍵技術(shù)突破不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；下游需求不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。